実質次元減少法によるQMCを用いたポートフォリオのリスク指標の推定

• 鈴木 悠也

  慶應義塾大学

• 今井 潤一

  慶應義塾大学大学院理工学研究科

書誌事項

タイトル別名

• ESTIMATING PORTFOLIO'S RISK MEASURES WITH DIMENSION REDUCTION TECHNIQUE
• ジッシツジゲン ゲンショウホウ ニ ヨル QMC オ モチイタ ポートフォリオ ノ リスク シヒョウ ノ スイテイ

抄録

本論文ではポートフォリオのリスク指標の効率的な推定方法を提案する.まずポートフォリオのモデリングにおいて,異なる種類のリスクは異なるパラメータを持つ分布に従う可能性を考慮すべきという問題意識に基づき,新たな分布として群別GH分布を提唱する.また,提唱した分布を用いたモデルの下でのポートフォリオ全体の損失分布をシミュレーションにより推定する.この際,損失分布から定まる,バリューアットリスク,及び期待ショートフォールと呼ばれるリスク指標を計算する.リスク指標の推定において,その計算精度の効率化は重要な問題であるため,本論文では準モンテカルロ法における実質次元減少法を適用する.これは元々デリバティブの価格評価において提唱された方法であるが,リスク指標の推定という問題に対しても,他のシミュレーション方法に比べて精度のよい結果が得られることを示す.

収録刊行物

• 日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌

  日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌 55 (0), 177-193, 2012

  公益社団法人 日本オペレーションズ・リサーチ学会

キーワード

• リスク管理
• ポートフォリオ
• バリューアットリスク
• 期待ショートフォール
• 準モンテカルロ
• GH分布

詳細情報

• CRID: 1390001205755749504
• NII論文ID: 110009578390
• NII書誌ID: AA11998080
• DOI: 10.15807/torsj.55.177
• ISSN: 21888280
• ISSN: 13498940
• NDL書誌ID: 024199045
• Web Site: http://id.ndl.go.jp/bib/024199045
• Web Site: https://ndlsearch.ndl.go.jp/books/R000000004-I024199045
• Web Site: https://www.jstage.jst.go.jp/article/torsj/55/0/55_KJ00008520184/_pdf
• 本文言語コード: ja
• データソース種別:
  • JaLC
  • NDL
  • Crossref
  • CiNii Articles
  • KAKEN
• 抄録ライセンスフラグ: 使用不可