新しいダイナミック・インプライド・コピュラ・モデルの債務担保証券(CDO)の市場データへの適用

• 津田 博史

• 安藤 雅和

• 田野倉 葉子

• 佐藤 整尚

• 北川 源四郎

書誌事項

タイトル別名

• New Dynamic Implied Copula Model with Applications to CDO Market Data
• アタラシイ ダイナミック インプライド コピュラ モデル ノ サイム タンポ ショウケン CDO ノ シジョウ データ エノ テキヨウ
• 新しいダイナミックインプライドコピュラモデルの債務担保証券CDOの市場データへの適用

抄録

本論文では、新しいダイナミック・インプライド・コピュラ・モデルを提案し、iTraxx EUR データの分析に基づいて我々の新しいモデルの有効性を報告する。CDO (Collateralized Debt Obligation) 価格の情報を得ることができる安藤雅和、津田博史、田野倉葉子、佐藤整尚、北川源四郎(2009)によって提案されたダイナミック・インプライド・コピュラ・モデルと比較して、新しいモデルにより価格推定精度を向上することができる。 主たるアイデアは、刈屋・津田による時間依存型マルコフモデルの概念をダイナミック・インプライド・コピュラ・モデルに応用したことである。 実証分析結果からCDO価格の推定・予測に関して、新しいモデルは良好な結果が得られた。

収録刊行物

• 同志社大学理工学研究報告

  同志社大学理工学研究報告 50 (1), 46-53, 2009-04-30

  同志社大学理工学研究所

キーワード

• インプライド・コピュラ
• ハザード率
• モンテカルロ・フィルター
• 時間依存型マルコフ・モデル

詳細情報

• CRID: 1390009224913229440
• NII論文ID: 110007114315
• NII書誌ID: AN00165868
• DOI: 10.14988/pa.2017.0000011676
• NDL書誌ID: 10326297
• ISSN: 00368172
• Web Site: https://doshisha.repo.nii.ac.jp/records/20544
• Web Site: https://ndlsearch.ndl.go.jp/books/R000000004-I10326297
• 本文言語コード: ja
• データソース種別:
  • JaLC
  • IRDB
  • NDL
  • CiNii Articles
• 抄録ライセンスフラグ: 使用可