利益の質と発生項目アノマリー  [in Japanese] Quality of Earnings and the Accruals Anomalies  [in Japanese]

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Abstract

<p>本研究は,利益の質と,Sloan(1996)で示された発生項目の持続性に関するミスプライシング,そしてミスプライシングに起因する発生項目アノマリーとの関係の検証を目的としている.同様の研究を行ったAhmed et al.(2004)が利益マネジメントの程度を利益の質の尺度としたのに対し,本研究はDechow and Dichev(2002)で提示された発生項目の予測誤差を利益の質の尺度とした.分析ではサンプルを利益の質が高いサブサンプルと利益の質が低いサブサンプルへ分割し,部分期間ごとにHerrmann et al.(2001)とSloan(1996)に従って効率性テストとヘッジ・ポートフォリオ・テストを行っている.分析の結果,本研究の仮説は概ね支持され,発生項目の持続性に関するミスプライシングや発生項目アノマリーに対して,利益の質としての発生項目の予測誤差が大きく関係していることが確認された.</p>

<p>The purpose of this research is to examine the relation between the quality of earnings and the mispricing of accruals persistence, and accruals anomalies proposed by Sloan (1996). While Ahmed et al. (2004) uses the degree of earnings management as the measure of quality of earnings, this study uses estimation errors of accruals proposed by Dechow and Dichev (2002). In the paper, I divide the samples into high quality and low quality groups. Following Herrmann et al. (2001) and Sloan (1996), I perform the efficiency test and the hedge portfolio test to each partial period. As a result, the hypothesis of this study is supported and I generally confirm that the estimation errors of accruals as the quality of earnings are significantly correlated to the mispricing of accruals persistence and the accruals anomalies.</p>

Journal

  • The Journal of Management Accounting, Japan

    The Journal of Management Accounting, Japan 15(1), 21-34, 2006

    The Japanese Association of Management Accounting

Codes

  • NII Article ID (NAID)
    110007629503
  • NII NACSIS-CAT ID (NCID)
    AN10538994
  • Text Lang
    JPN
  • ISSN
    0918-7863
  • NDL Article ID
    8586504
  • NDL Source Classification
    ZD31(経済--企業・経営--会計・簿記)
  • NDL Call No.
    Z4-1414
  • Data Source
    NDL  NII-ELS  J-STAGE  NDL-Digital 
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