GARCH-MIDASモデルの本邦株式市場への適用可能性について

• 森本, 孝之

書誌事項

タイトル別名

• GARCH-MIDAS モデル ノ ホンポウ カブシキ シジョウ エ ノ テキヨウ カノウセイ ニ ツイテ
• On Applicability of the GARCH-MIDAS Model to the Japanese Stock Market

抄録

Engle et al.（2013）が提案したGARCH-MIDAS モデルを用い，日本の株式市場の分析を行なった研究は，私の知る限りHoang（2015）のみであり，日本語の文献は皆無である．そこで本稿では，GARCH-MIDAS モデルの本邦株式市場への適用可能性について考察する．本稿で用いられるデータは，株価指数として日経平均株価いわゆる日経225 および個別銘柄として日本たばこ産業の対数収益率を用いる．標本期間，1994年10月28日から2016年4月28日までであり，標本数は5285である．実証研究において，純粋に経済的なショックであった2008年9月のリーマン・ショックの影響がボラティリティの長期的成分にも影響を与えている一方，自然災害である2011年3月の東日本大震災はボラティリティの長期的成分にあまり影響を与えないことを見い出した．

収録刊行物

• オイコノミカ

  オイコノミカ 54 (1), 63-74, 2017-07-31

  名古屋 : 名古屋市立大学経済学会

キーワード

• 日経平均株価
• 対数収益率
• 実現ボラティリティ
• GARCH-MIDAS

詳細情報

• CRID: 1050845762968335488
• NII論文ID: 120006591345
• NII書誌ID: AN00025971
• ISSN: 03891364
• NDL書誌ID: 028604759
• Web Site: http://id.nii.ac.jp/1124/00002111/
• Web Site: https://ndlsearch.ndl.go.jp/books/R000000004-I028604759
• 本文言語コード: ja
• 資料種別: departmental bulletin paper
• データソース種別:
  • IRDB
  • NDL
  • CiNii Articles