I(1) とI(2) が混在する共和分時系列の多変量Beveridge Nelson 分解

• 村澤 康友

• Yasutomo MURASAWA

書誌事項

タイトル別名

• Multivariate Beveridge-Nelson Decomposition of I(1) and I(2) Series with Cointegration
• I(1)ト I(2)ガ コンザイ スル キョウワ ブン ジケイレツ ノ タヘンリョウ Beveridge-Nelson ブンカイ

抄録

多変量Beveridge Nelson (B N) 分解は，複数のI(1) 時系列を同時に確率的トレンドとギャップに分解する手法である。しかし実質GDP を含むマクロ経済時系列に多変量B N 分解を単純に適用すると，米国以外のデータでは，しばしば発散する不自然なGDP ギャップが得られる。他方で近年のマクロ経済学の標準的な理論における動学的IS 曲線では，実質GDP 成長率と実質利子率の和分次数は等しいとされる。したがって実質利子率がI(1) なら実質GDP 成長率もI(1) なので，実質GDP の対数値はI(2) となり，さらに実質GDP 成長率と実質利子率は共和分時系列となる。本論文はI(1) とI(2) が混在する共和分時系列に多変量B N 分解を拡張する。応用例として日本のインフレ率・実質利子率・失業率・実質GDP の確率的トレンドとギャップを同時に推定する。確率的トレンドは自然率とも解釈できる。

本研究はJSPS科研費JP16K03605の助成を受けたものです。

収録刊行物

• 甲南経済学論集 = Konan economic papers

  甲南経済学論集 = Konan economic papers 60 (3･4), 1-14, 2020-03-20

  甲南大学経済学会

キーワード

• トレンド
• ギャップ
• 自然率
• 単位根

詳細情報

• CRID: 1390853649703725696
• NII論文ID: 120006812486
• NII論文ID: 40022371355
• NII書誌ID: AN00084529
• ISSN: 04524187
• DOI: 10.14990/00003482
• NDL書誌ID: 030679612
• Web Site: http://id.nii.ac.jp/1260/00003482/
• Web Site: https://ndlsearch.ndl.go.jp/books/R000000004-I030679612
• 本文言語コード: ja
• データソース種別:
  • JaLC
  • IRDB
  • NDL
  • CiNii Articles
  • KAKEN