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検索結果 14 件

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  • 迫られる構造改革,縮小する戦略オプション

    中川 洋 Iryo To Shakai 10 (1), 57-71, 2000

    過去15年間に不断の集中合併を繰り返した結果,少数の大規模企業に市場シェアが集中し,多くの企業が欧米両市場を中心に国際的事業基盤を確立した欧米企業に対し,わが国ではごく一部の企業を例外とし,その事業の殆どを日本国内市場へ依存した多数の中堅企業という構造に基本的変化が見られていない。その結果,欧米企業と日本企業の規模格差は極端に拡大した。この格差をもたらした最大の要因は,間接金融システムを基本とし…

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  • 3ファクターラティスモデルによる2カ国の金利の確率的変動を考慮した派生商品の評価

    高橋 明彦, 時岡 毅実 現代ファイナンス 5 (0), 3-16, 1999-03-31

    <p>我々は,2カ国の金利及び為替レートを複合的に原資産とするアメリカンスタイルの派生商品を評価するための簡易で計算効率の高い3ファクターラティスモデルを開発した.</p><p>今回の我々のモデルでは,金利プロセスとしてHull/White[1990]の拡張Vasicekタイプの瞬間短期金利プロセス,為替レートには対数正規プロセスを使用し,これらの連続プロセスを2項モデルにより離散近似し,初期時…

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